杠杆股票杠杆港币杠杆 年内已有34家券商收80张投行罚单 严监管与业务收缩 投行正经历“双重寒流”

发布日期：2024-09-19 22:55    点击次数：117

　　压实看门人责任，近一两年投行罚单的频率，也是所有业务条线中较为突出和集中的。很显然，在严监管与业务剧烈收缩的大环境下，投行正经历“双重寒流”。

　　财联社记者根据公开信息统计，截至目前，监管部门对券商投行业务出具的罚单总数已达80张，涉及34家券商。整体来看头部券商被罚次数较多，罚单数量排名前五均是头部券商，占投行总罚单的五成。

　　不仅遭罚券商较多，一案多罚的情形更为凸显，沪深交易所开出的罚单更多见一案多罚。

　　投行年内收80张罚单，常见一案多罚

　　投行业务受到监管机构的严格审查，这不仅体现在监管处罚的数量上，也反映在涉及违规行为的证券公司数量上。

　　整体来看头部券商被罚频次较高，中信证券建投收到的罚单最多，共计11张，其次为海通证券10张，中信证券9张，华西证券6张，招商证券4张。罚单数量排名前五的券商占投行总罚单的五成。

一方面，非本市户籍居民家庭及成年单身人士（含离异）限购1套住房。在盐田区、宝安区（不含新安街道、西乡街道）、龙岗区、龙华区、坪山区、光明区、大鹏新区范围内购买住房，需提供购房之日前1年在本市连续缴纳个人所得税或社会保险证明。而此前，非深户籍居民在深购房需要3年社保或所得税缴纳。

《通知》明确，有两个及以上未成年子女的本市户籍居民家庭，在执行现有住房限购政策的基础上，可在盐田区、宝安区（不含新安街道、西乡街道）、龙岗区、龙华区、坪山区、光明区、大鹏新区范围内再购买1套住房。

　　除此之外，东吴证券和国信证券分别收到3张罚单。收到2张罚单的券商有，东兴证券、光大证券、国投证券、国海证券、华泰联合证券、平安证券、万和证券、浙商证券、中德证券、及中泰证券。

　　从违规类型来看，有53张罚单中提到“尽职调查不规范”，45张罚单中提到“未能履行持续督导职责”，出具的文件存在虚假记载、误导性陈述、内部控制制度存在缺陷、未能勤勉尽责，在罚单也被提及。

　　而在投行业务被罚的券商中，一案多罚情况极为常见，通常是一张罚单中保荐机构、保代共同被罚，但也存在针对不同主体开具多张罚单的情况。两大交易所对保荐机构和保荐人共计下发15张监管函。

　　在上交所下发的监管函中，共涉及6家券商，分别为中信建投证券、平安证券、华泰联合证券、浙商证券、海通证券和国投证券，其中，中信建投证券有2张监管函，涉及发行人大参林及中兴新材；海通证券也涉及2张监管函，其中一张被罚主体为旗下的2名保荐人，涉及发行人格蓝若，海通证券在另一张罚单中作为被罚主体，则是唯一一家被采取予以监管谈话的券商。平安证券、华泰联合证券、浙商证券监管函中则分别涉及发行人百花村、力玄运动和星星冷链。

　　深交所则对7家券商下发了监管函，其中，3张罚单涉保荐机构及保荐人，分别为第一创业承销保荐有限公司及保荐人，涉及发行人新锦动力；国信证券及保荐人，涉及发行人垠艺生物；中信建投证券及保荐人，涉及发行人芯天下。2张保荐机构的罚单分别给到了中信证券和海通证券，剩余2张保荐人的罚单各开给了招商证券和民生证券。

　　值得注意的是，投行项目不再一撤了之，不少撤回项目，从发行人到保荐机构仍会被处罚。

　　中信证券和海通证券则因在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规，被监管立案调查。4月30日证监会就此案公布了对于中信证券及海通证券的处罚结果：对中信证券合计没收违法所得191.07万元,并处以2325万元罚款;对海通证券合计没收违法所得78.94万元，并处以697.5万元罚款。

　　东吴证券则是因涉嫌ST美讯、紫鑫药业（退市）非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，被监管立案调查。

　　8月16日，深圳证监局官网披露，因招商证券投资银行业务违规，深圳证监局决定对其出具警示函。罚单指出，招商证券在从事投资银行类业务过程中，部分投行项目持续督导工作存在督导上市公司规范运作力度不足，对于其他证券服务机构专业意见的审慎运用及独立核查不够，底稿不完善等问题。因上述问题违反相关规定，深圳证监局决定对招商证券采取出具警示函的措施。财联社记者了通过知情人士解到，此次处罚与招商证券历史的保荐项目有关。

　　中介机构应压实“看门人”责任

　　今年监管机构的对投资银行的处罚中，体现了监管层对“强化监管”的坚定立场。投行作为资本市场的“看门人”，承担着重要的责任，在全面实施注册制的背景下，其作用更加凸显。监管部门持续强调压实中介机构“看门人”的责任，从严监管信号不断加强。

　　投行的“看门人”责任不仅仅是一种监管要求杠杆股票杠杆港币杠杆，更是投行业务专业化、精细化的重要体现。证券公司开展投资银行业务应该从投资者利益出发，建立和健全内部决策与责任机制，勤勉尽责，以可投性为导向执业展业。通过压实责任，可以更好地保护投资者利益，服务好实体经济，同时也有助于提升中介机构自身的执业质量和市场信誉。